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seewhatmitchsee/Shutterstock.com

Die große Wette auf fallende Kurse: Größte Bewegung bei Koenig & Bauer – deutlicher Aufbau bei Aareal Bank – starker Abbau bei Aixtron und Criteo – neue Positionen bei MTU Aero Engines und Cancom – insgesamt 32 Veränderungen gemeldet

Aktualisiert am 20.03.2020 um 18:01 Uhr MEZ

Frankfurt am Main/Bonn (spn).

Internationale Hedgefonds nehmen verstärkt deutsche Aktien ins Visier, um auf fallende Kurse zu setzen. Am heutigen Freitag (20.03.2020) standen bei 29 Aktien Veränderungen und bei drei Aktien ein neuer Aufbau von Netto-Leerverkaufspositionen im Mittelpunkt.

Meiste Leerverkaufspositionen von Bridgewater

Bodenholm Capital baute seine Short-Position bei Koenig & Bauer deutlich ab. Auch bei den Aktien von Aixtron und Criteo erfolgte ein Abbau um -0,44 Prozent (Cpmg) bzw. -0,43 Prozent (Canada Pension Plan Investment Board Toronto). Auf der Basis der aktuellen Marktkapitalisierung der Aktie entsprach dies bei Aixtron einem Wert von -3,1 Mio Euro. Bei Criteo bedeutete es eine Veränderung von -1,7 Mio US-Dollar. Während Citadel Advisors bei der Aktie von MTU Aero Engines eine neue Short-Position im Wert von 43,5 Mio Euro aufbaut (+0,51 Prozent), eröffnet Canada Pension Plan Investment Board Toronto eine Leerverkaufsposition bei Cancom in Höhe von +0,52 Prozent des ausgegebenen Aktienkapitals. Einige Hedgefonds waren sehr aktiv bei Short-Attacken auf deutsche Aktien. Bridgewater hielt hier eindeutig das Zepter in der Hand.

Nachfolgend alle aktuellen Veränderungen (prozentual und absolut) sowie neue Positionen von Hedgefonds.

Alle Netto-Veränderungen*, die am 20.03.2020 gemeldet wurden:

1.Aareal Bank+0,24 Prozent2,9 Mio EuroMillennium Management
2.Varta Microbattery+0,16 Prozent1,3 Mio EuroThird Point City
3.Aixtron+0,14 Prozent980,5 Tsd EuroCanada Pension Plan Investment Board Toronto
4.Shop Apotheke Europe+0,13 Prozent821,8 Tsd EuroCitadel Europe
5.MTU Aero Engines+0,11 Prozent9,4 Mio EuroCitadel Europe
6.Salzgitter AG+0,11 Prozent534,1 Tsd EuroAHL
7.freenet+0,1 Prozent1,8 Mio EuroBlackRock Investment Management
8.Wirecard+0,1 Prozent12,3 Mio EuroCoatue Management
9.Zalando+0,03 Prozent2,5 Mio EuroLone Pine Capital Greenwich
10.Deutsche Bank+0,01 Prozent1,1 Mio EuroAQR Capital Management
11.Gerresheimer-0,01 Prozent-178,5 Tsd EuroVoleon Capital Management Berkeley
12.Hella-0,02 Prozent-626,7 Tsd EuroSandbar Asset Management
13.freenet-0,07 Prozent-1,3 Mio EuroGLG Partners LP
14.Bayer-0,07 Prozent-33,5 Mio EuroBridgewater
15.SMA Solar-0,08 Prozent-534,4 Tsd EuroPublic Equity Management
16.Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft München-0,08 Prozent-18,7 Mio EuroBridgewater
17.Allianz-0,08 Prozent-50,2 Mio EuroBridgewater
18.Basf-0,08 Prozent-29,6 Mio EuroBridgewater
19.Deutsche Lufthansa-0,1 Prozent-4,1 Mio EuroPoint72 Europe
20.K+S-0,1 Prozent-1,2 Mio EuroMarshall Wace
21.Merck Kommanditgesellschaft auf Aktien-0,12 Prozent-43,3 Mio EuroMarshall Wace
22.Deutsche Bank-0,12 Prozent-12,9 Mio EuroPoint72 Asset Management
23.thyssenkrupp-0,12 Prozent-19,6 Mio EuroPSquared Asset Management Zürich
24.Bechtle-0,13 Prozent-5,8 Mio EuroLansdowne
25.zooplus-0,16 Prozent-943,4 Tsd EuroJPMorgan Asset Management
26.TAG Immobilien-0,2 Prozent-4,8 Mio EuroCitadel Europe
27.Criteo-0,43 Prozent-1,7 Mio US-DollarCanada Pension Plan Investment Board Toronto
28.Aixtron-0,44 Prozent-3,1 Mio EuroCpmg
29.Koenig & Bauer-0,48 Prozent-1,6 Mio EuroBodenholm Capital

Neue Netto-Leerverkaufspositionen, die am 20.03.2020 gemeldet wurden:

1.MTU Aero Engines+0,51 Prozent+43,5 Mio EuroCitadel Advisors
2.Cancom+0,52 Prozent+7,4 Mio EuroCanada Pension Plan Investment Board Toronto
3.MorphoSys+0,52 Prozent+14,2 Mio EuroBalyasny Europe Asset Management

Ein signifikanter Aufbau von Leerverkaufspositionen kann ein wichtiges Signal für Anleger sein, schließlich rechnen die Leerverkäufer mit fallenden Kursen. Umgekehrt kann ein verstärkter Rückzug eines Hedgefonds aus den Shortpositionen ein Indiz dafür sein, dass wieder mit steigenden Kursen gerechnet wird.

*Die Netto-Veränderung gibt an, um wie viele Prozentpunkte sich die Netto-Leerverkaufspositionen zu einer Aktie verändert haben. Die absolute Veränderung bezieht sich immer auf die Marktkapitalisierung zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Meldung.

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Hintergrund: Leerverkäufer (auch Short-Seller genannt) sind dazu verpflichtet, ihre Netto-Leerverkaufspositionen offenzulegen, sofern sie gewisse Schwellenwerte überschreiten; das gilt auch bei Veränderungen oder einer Auflösung der Netto-Leerverkaufsposition. Eine Netto-Leerverkaufsposition liegt vor, wenn die Zahl der aktuell gehaltenen Short-Positionen zu einer Aktie die Zahl der gehaltenen Long-Positionen übersteigt. In Deutschland erfolgt die Offenlegung im Bundesanzeiger und zwar bis spätestens 15:30 Uhr am nächsten Handelstag, an dem die Netto-Leerverkaufsposition entstanden ist oder verändert/geschlossen wurde.