Aktualisiert am 03.04.2019 um 18:01 Uhr MESZ
Frankfurt am Main/Bonn (spn).
Internationale Hedgefonds nehmen verstärkt deutsche Aktien ins Visier, um auf fallende Kurse zu setzen. Am heutigen Mittwoch (03.04.2019) standen bei 29 Aktien Veränderungen und bei drei Aktien ein neuer Aufbau von Netto-Leerverkaufspositionen im Mittelpunkt.
Ein signifikanter Aufbau von Leerverkaufspositionen kann ein wichtiges Signal für Anleger sein, schließlich rechnen die Leerverkäufer mit fallenden Kursen. Umgekehrt kann ein verstärkter Rückzug eines Hedgefonds aus den Shortpositionen ein Indiz dafür sein, dass wieder mit steigenden Kursen gerechnet wird.
Marshall Wace mit vielen Leerverkaufspositionen
AHL baute seine Short-Position bei Leoni deutlich ab. Auch bei den Aktien von Hugo Boss und SLM erfolgte ein Abbau um -0,24 Prozent (Citadel Europe) bzw. -0,12 Prozent (Highbridge Capital Management). Auf der Basis der aktuellen Marktkapitalisierung der Aktie entsprach dies bei Hugo Boss einem Wert von -10,3 Mio Euro. Bei SLM bedeutete es eine Veränderung von -163,1 Tsd Euro. Während Davidson Kempner European bei der Aktie von Osram Licht eine neue Short-Position im Wert von 18,8 Mio Euro aufbaut (+0,58 Prozent), eröffnet Connor eine Leerverkaufsposition bei zooplus in Höhe von +0,5 Prozent des ausgegebenen Aktienkapitals. Marshall Wace hielt die meisten Leerverkaufspositionen bei deutschen Aktien.
Nachfolgend alle aktuellen Veränderungen (prozentual und absolut) sowie neue Positionen von Hedgefonds.
Alle Netto-Veränderungen*, die am 03.04.2019 gemeldet wurden:
| 1. | Leifheit | +0,15 Prozent | 342 Tsd Euro | JPMorgan Asset Management |
| 2. | Aixtron | +0,12 Prozent | 1,1 Mio Euro | Arrow Capital |
| 3. | Nordex | +0,11 Prozent | 1,5 Mio Euro | Marshall Wace |
| 4. | Leoni | +0,11 Prozent | 622,8 Tsd Euro | Marshall Wace |
| 5. | Osram Licht | +0,11 Prozent | 3,6 Mio Euro | WorldQuant |
| 6. | thyssenkrupp | +0,1 Prozent | 16,4 Mio Euro | AQR Capital Management |
| 7. | TUI | +0,09 Prozent | 4,6 Mio Euro | WorldQuant |
| 8. | United Internet | +0,09 Prozent | 6 Mio Euro | AQR Capital Management |
| 9. | Bilfinger | +0,08 Prozent | 1,1 Mio Euro | BlackRock Investment Management |
| 10. | GEA | +0,07 Prozent | 3 Mio Euro | Marshall Wace |
| 11. | thyssenkrupp | +0,07 Prozent | 11,5 Mio Euro | Marshall Wace |
| 12. | K+S | +0,06 Prozent | 1,9 Mio Euro | Citadel Europe |
| 13. | Dürr | +0,02 Prozent | 483,7 Tsd Euro | Gladstone Capital Management |
| 14. | Grenke | +0,02 Prozent | 826,5 Tsd Euro | BlackRock Investment Management |
| 15. | Aixtron | +0,01 Prozent | 94,4 Tsd Euro | AHL |
| 16. | Evonik Industries | +0,01 Prozent | 1,1 Mio Euro | Citadel Europe |
| 17. | Heidelberger Druckmaschinen | +0,01 Prozent | 47,6 Tsd Euro | Marshall Wace |
| 18. | Salzgitter AG | – Prozent | 0 Euro | Winton Capital Management |
| 19. | Hugo Boss | -0,01 Prozent | -428,3 Tsd Euro | Marshall Wace |
| 20. | Tele Columbus | -0,02 Prozent | -41,3 Tsd Euro | GSA Capital 5th Floor |
| 21. | Heidelberger Druckmaschinen | -0,03 Prozent | -142,9 Tsd Euro | Marshall Wace |
| 22. | RIB Software | -0,05 Prozent | -643,7 Tsd Euro | WorldQuant |
| 23. | Osram Licht | -0,08 Prozent | -2,6 Mio Euro | AQR Capital Management |
| 24. | Hugo Boss | -0,09 Prozent | -3,9 Mio Euro | Citadel Europe |
| 25. | MTU Aero Engines | -0,09 Prozent | -9,6 Mio Euro | Citadel Europe |
| 26. | Medigene | -0,11 Prozent | -228,8 Tsd Euro | GSA Capital 5th Floor |
| 27. | SLM | -0,12 Prozent | -163,1 Tsd Euro | Highbridge Capital Management |
| 28. | Hugo Boss | -0,24 Prozent | -10,3 Mio Euro | Citadel Europe |
| 29. | Leoni | -0,25 Prozent | -1,4 Mio Euro | AHL |
Neue Netto-Leerverkaufspositionen, die am 03.04.2019 gemeldet wurden:
| 1. | Osram Licht | +0,58 Prozent | +18,8 Mio Euro | Davidson Kempner European |
| 2. | zooplus | +0,5 Prozent | +3,5 Mio Euro | Connor |
| 3. | Aurubis | +0,5 Prozent | +11,2 Mio Euro | AHL |
*Die Netto-Veränderung gibt an, um wie viele Prozentpunkte sich die Netto-Leerverkaufspositionen zu einer Aktie verändert haben. Die absolute Veränderung bezieht sich immer auf die Marktkapitalisierung zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Meldung.
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Hintergrund: Leerverkäufer (auch Short-Seller genannt) sind dazu verpflichtet, ihre Netto-Leerverkaufspositionen offenzulegen, sofern sie gewisse Schwellenwerte überschreiten; das gilt auch bei Veränderungen oder einer Auflösung der Netto-Leerverkaufsposition. Eine Netto-Leerverkaufsposition liegt vor, wenn die Zahl der aktuell gehaltenen Short-Positionen zu einer Aktie die Zahl der gehaltenen Long-Positionen übersteigt. In Deutschland erfolgt die Offenlegung im Bundesanzeiger und zwar bis spätestens 15:30 Uhr am nächsten Handelstag, an dem die Netto-Leerverkaufsposition entstanden ist oder verändert/geschlossen wurde.
